3月14日，东方集团股价封一字跌停板，报收0.92元/股，时隔近九个月再次回落至1元红线之下。
根据上市规则，若东方集团连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，公司股票可能被上交所终止上市交易。
作为一家登陆A股市场超30年的老牌上市公司，东方集团让投资者担忧的远不止如此。2024年6月20日，证监会决定对东方集团立案调查，一时间引发轩然大波。
在历时近半年时间的调查后，东方集团财务造假问题逐渐浮出水面。
2月28日，证监会通报了东方集团财务造假案阶段性调查进展：已初步查明，东方集团披露的2020年至2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假，可能触及重大违法强制退市情形。
最新的《行政处罚事先告知书》显示，经查明，2020年至2023年，东方集团出于维持农产品贸易市场占有率、满足融资需求以及业绩考核等目的，通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空转循环贸易。
上述虚假销售业务导致东方集团2020年至2023年年度报告分别虚增营业收入38.97亿元、48.65亿元、65.43亿元、8.25亿元，占各期对外披露营业收入的25.20%、32.05%、50.44%、13.56%。4年累计虚增营收161.3亿元。
为此，包括东方集团及实控人张宏伟在内的8名责任人被累计处以3900万元的高额罚款，张宏伟本人还因组织、指使从事前述信息披露违法行为，违法情节特别严重，被终身禁入证券市场。
受财务造假案影响，东方集团股价近10个交易日9个跌停，年内累计跌幅达55.98%。显然，留给东方集团在A股的时间已经不多了。
界面新闻致电东方集团证券部，相关负责人回应称，目前公司日常生产经营还在继续。
值得注意的是，3月14日，也是东方集团股价再次触及1元退市红线的这一天，被终身禁入证券市场的张宏伟因“身体原因”辞任民生银行董事。
民生银行在公告中指出，“张宏伟确认与本行董事会、监事会、高级管理层无不同意见，亦无任何与辞职相关事项需要通知本行股东及债权人”。
界面新闻注意到，尽管辞任，民生银行目前仍是张宏伟“东方系”资本版图中的关键部分。截至去年三季度末，东方集团持有民生银行12.80亿股，持股比例2.92%，位列第九大股东。
张宏伟曾经在接受采访时直言，“这个世界是资本的江湖，不是实业的江湖。”结合“东方系”的资本版图看，张宏伟早年借助资本运作构建了横跨金融、农业、地产、港口的商业帝国，一度成为“东北首富”。
公开资料显示，张宏伟以建筑工程起家，1984年组建了哈尔滨市东方建筑工程公司并出任总经理，随后赚到第一桶金。
1994年，改制后的东方集团主营粮油贸易并登陆上交所，成为黑龙江省首家完成IPO的民营企业，也是中国最早实行股份制改造并获准上市的民营企业之一。借东方集团上市，张宏伟彼时在福布斯中国富豪榜中排名第二，成为“东北首富”。
1995年，东方集团出资参与国有企业改制试点，获得锦州港（ST锦港，600190.SH）超30%股份，成为首家控股大型港口的民企。截至去年三季度末，东方集团持股锦州港2%，位列第六大股东。
张宏伟最为得意的投资案例是民生银行。
1999年，东方集团通过司法竞拍拿下深圳前进开发公司持有的6000万股民生银行股份，从而与刘永好的“新希望系”、卢志强的“泛海系”并列民生银行IPO三大发起股东。截至目前，东方集团所持99.42%的民生银行股份已被质押。
另外在能源领域，东方集团旗下的联合能源集团（00467.HK）系港交所上市公司，主要业务为上游石油、天然气，清洁能源及其他能源相关业务。截至去年上半年，张宏伟在联合能源的权益占比为66.24%。
东方集团爆雷始于去年6月。
2024年6月18日，东方集团公告称，由于关联方财务公司流动性紧张，公司16.4亿元存款遭冻结。上交所紧急下发监管函，直指相关资金是否被控股股东挪用。
尽管张宏伟打算采取包括但不限于资产处置等方式支持东方财务公司化解流动性资金不足问题，但这并未打消监管部门疑虑。
仅仅4天后，证监会便以 “涉嫌信披违法违规”对东方集团展开立案调查。公司时任总裁孙明涛，董秘康文杰等，还因未按规定履行关联交易审议程序及信息披露义务被出具警示函。
6月25日，因为75万元工程款还不上，总资产超362亿元的东方集团被债权人申请重整。
值得一提的是，东方集团账面货币资金长期维持在30亿元以上，其中2022年末为48.02亿元。东方集团表面看似资金充裕，却在2024年爆出16.4亿元存款被冻结，陷入了“有钱却动不了”的资金链危局。
据统计，截至2024年上半年，包括货币资金在内，东方集团受限资产总计达280.99亿元，占总资产的78.53%，而这些资产主要用于质押借款。
雪上加霜的是，截至去年三季度末，东方集团短期借款50.60亿元，一年内到期的非流动负债36.94亿元，也就是说，公司一年之内需偿还87.54亿元的债务，而彼时公司账上的货币资金只有13.66亿元。
实际上，东方集团的流动性问题早有端倪。公司2023年年报曾被出具“非标”意见，原因之一就是控股股东的资金问题。
